Ключевая ставка упала, а проценты взлетели: почему кредитки подорожали до рекордных 50% годовых

Российский рынок кредитования столкнулся с парадоксальной ситуацией: несмотря на активное снижение ключевой ставки Центробанком (с 21% до 15% за последний год), реальная стоимость заемных денег по пластиковым картам, наоборот, показала резкий рост.

Как ранее сообщали «Известия» со ссылкой на данные Объединенного кредитного бюро (ОКБ), к февралю 2026 года полная стоимость кредита (ПСК) по кредитным картам достигла психологической отметки почти в 50% годовых. Только за один год показатель прибавил 5 процентных пунктов, демонстрируя полную оторванность от динамики ключа ЦБ.

Почему дешевеющие деньги регулятора оборачиваются дорогими кредитами для населения? Эксперты рынка называют три ключевые причины.

Во-первых, хитрость грейс-периода. Согласно статистике, которую приводит издание, в ЦБ отмечают, что около 65% держателей карт стараются гасить задолженность в беспроцентный срок, фактически не принося банкам прибыли. Чтобы компенсировать эти «холостые» обороты, кредитные организации закладывают повышенные проценты для тех, кто из льготного окна все-таки вылетит.

Во-вторых, дорогие пассивы. Ставки по вкладам населения на начало 2026 года все еще держались на уровне выше 17%. Выдавать кредиты дешевле, чем банки привлекают деньги у вкладчиков, экономически бессмысленно.

В-третьих, макропруденциальные лимиты. С начала 2026 года вступил в силу запрет на выдачу новых кредитных карт заемщикам с предельной долговой нагрузкой (ПДН) свыше 80%. Банки стали жестче оценивать риски, сокращая лимиты и ужесточая скоринг.

Как итог, кредитная карта окончательно превратилась из «кошелька на черный день» в потенциальную долговую ловушку. Единственный способ остаться в плюсе — ювелирная финансовая дисциплина и погашение всей суммы задолженности строго в льготный период.